不過，超跌反彈的普漲行情或許正逼近尾聲。機(jī)構(gòu)預(yù)判，分化將是下半年市場(chǎng)的主旋律，只有精心挑選個(gè)股、精細(xì)投資才能繼續(xù)獲得超額收益。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪了解到，過去一個(gè)月，公募、保險(xiǎn)、券商和私募等各方機(jī)構(gòu)旗下的投研人員均密集外出調(diào)研，以挖掘出真正具有成長潛力、長期看好的投資標(biāo)的。

　　記者梳理機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，6月15日至7月20日，各類機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的標(biāo)的主要分布在醫(yī)藥、軍工、環(huán)保和新能源等幾個(gè)主線。其中，有些個(gè)股在一個(gè)月的調(diào)研次數(shù)達(dá)到五六家，前往調(diào)研的機(jī)構(gòu)數(shù)量超過40家。

　　扎堆醫(yī)藥股

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥制造業(yè)是機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研的一大行業(yè)。

　　其中，醫(yī)療保健設(shè)備的三諾生物(40.300, -1.13, -2.73%)(300298.SZ)和保健護(hù)理設(shè)施的愛爾眼科(34.830, -0.98, -2.74%)(300015.SZ)受到各類機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。

　　7月13日，三諾生物接待13家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，包括景林資管、澤熙投資、重陽投資、高毅資產(chǎn)、域秀資本等5家大牌私募基金，前海人壽、安邦保險(xiǎn)兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，廣發(fā)基金[微博]、興業(yè)全球、中海基金、海通資管等多家公募和券商機(jī)構(gòu)。

　　其中，他們關(guān)注的重點(diǎn)是移動(dòng)醫(yī)療和新產(chǎn)品的研發(fā)情況。

　　QFII機(jī)構(gòu)同樣偏愛三諾生物。7月9日，來自麥格理證券、韓國麥睿思資產(chǎn)、百達(dá)資產(chǎn)等機(jī)構(gòu)的9位投研人員前往調(diào)研，他們?cè)儐柟驹诹闶凼袌?chǎng)的銷售模式和規(guī)模、進(jìn)入醫(yī)院市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)和壁壘。

　　愛爾眼科也頗受機(jī)構(gòu)調(diào)研青睞。

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，6月17日和7月14日，分別有17家和8家機(jī)構(gòu)前往愛爾眼科調(diào)研。值得一提的是，景林資產(chǎn)、重陽投資、高毅資產(chǎn)、域秀資本四家 私募機(jī)構(gòu)參與了此次調(diào)研，了解愛爾眼科在眼科器械、藥品和眼科設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)方面的產(chǎn)業(yè)鏈整合進(jìn)展、半年報(bào)預(yù)告凈利潤增長35%至45%的原因。

　　此外，定位于“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療”的萬達(dá)信息(50.640, -0.82, -1.59%)(300168.SZ)也是公募和私募重點(diǎn)研究的品種。

　　6月23日，19家機(jī)構(gòu)的23位投研人士參與調(diào)研，涵蓋了華夏、匯添富、富國、上投摩根、交銀施羅德、中歐基金[微博]、華寶興業(yè)、申萬菱信[微博]等14家公募，還有澤熙投資、尚雅投資、東方投資等9家私募。

　　蜂擁軍工股

　　除了醫(yī)藥股之外，軍工股也是調(diào)研機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，7月16日至7月20日，軍工指數(shù)三天累計(jì)上漲20%。其中，中國航空工業(yè)集團(tuán)公司旗下的個(gè)股中航光電(47.60, 1.44, 3.12%)、中航動(dòng)力(59.51, 4.91, 8.99%)是本輪反彈中的急先鋒。

　　Wind統(tǒng)計(jì)，過去一個(gè)月，中航光電(002179.SZ)、中航飛機(jī)(37.39, 1.48, 4.12%)(000768.SZ)、航新科技(79.700, 1.50, 1.92%)(300424.SZ)、杰賽科技(32.75, 1.58, 5.07%)(002544.SZ)等多只軍工股在7月以來頻繁接待機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　數(shù)據(jù)顯示，7月9日和16日，分別有4家和16家機(jī)構(gòu)調(diào)研中航光電。

　　其中，參與16日調(diào)研的有券商、保險(xiǎn)、公司、私募等各類機(jī)構(gòu)，如民森、從容、星石等資產(chǎn)規(guī)模較大的私募均在其中。機(jī)構(gòu)主要詢問，公司何時(shí)推出股權(quán)激勵(lì)以及發(fā)展規(guī)劃。

　　記者注意到，7月7日晚間，中航光電發(fā)布業(yè)績預(yù)告修正公告，預(yù)計(jì)2015年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.27億至2.67億元，同比增長70%至100%。

　　跟中航光電類似，國防板塊的上市公司近期普遍有機(jī)構(gòu)前往調(diào)研，他們最關(guān)注的是上市公司集團(tuán)外的資產(chǎn)證券化安排和股權(quán)激勵(lì)等。

　　例如，6月26日和7月10日分別有21家和5家機(jī)構(gòu)調(diào)研中航飛機(jī)，調(diào)研的重點(diǎn)包括公司非公司發(fā)行的進(jìn)展、公司產(chǎn)品以及維護(hù)股價(jià)的措施。

　　同樣，7月8日，國防軍工板塊中的振芯科技(300101.SZ)也有19家機(jī)構(gòu)的24位投研參與調(diào)研。

　　機(jī)構(gòu)重點(diǎn)詢問，公司在股權(quán)激勵(lì)方面的計(jì)劃、北斗產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況等。

　　此外， 7月2日和16日，人保資產(chǎn)管理、博時(shí)基金[微博]、長城基金等9家機(jī)構(gòu)調(diào)研杰賽科技。機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)是中國電科通信事業(yè)部的定位、控股股東和實(shí)際控制人中電科的經(jīng)營情況。

　　此外，軍工板塊的航新科技、海特高新(22.10, 0.80, 3.76%)(002023.SZ)也有6家和1家機(jī)構(gòu)關(guān)注。其中，航新科技是今年4月14日上市的次新股，廣發(fā)證券(19.84, -0.42, -2.07%)(000776.SZ)、銀河證券和方正證券(10.16, -0.23, -2.21%)(601901.SH)三家券商以及華商和諾安兩家基金參與了這次調(diào)研。

　　密集探訪新能源和環(huán)保

　　除了軍工和醫(yī)藥外，新能源和環(huán)保亦是機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)的一條主線。

　　其中，環(huán)保行業(yè)的三聚環(huán)保(42.210, -2.09, -4.72%)(300072.SZ)、東江環(huán)保(20.45, -0.70, -3.31%)(002672.SZ)，清新環(huán)境(19.79, -0.22, -1.10%)(002573.SZ)、巴安水務(wù)(18.320, 0.00, 0.00%)(300262.SZ)、中電環(huán)保(15.130, -0.09, -0.59%)(300172.SZ)和永清環(huán)保(36.030, 0.03, 0.08%)(300187.SZ)均出現(xiàn)機(jī)構(gòu)調(diào)研的身影。例如，三聚環(huán)保和東江環(huán)保接待機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)達(dá)到兩三次。

　　6月26日，QFII挪威銀行、私募大佬王亞偉的千合資本、新華基金[微博]、融通基金、景順長城、泰康資產(chǎn)等公募和保險(xiǎn)等16家機(jī)構(gòu)調(diào)研三聚環(huán)保。7月14日，中信證券(24.02, -0.43, -1.76%)(600030.SH)、博時(shí)基金、易方達(dá)等10家機(jī)構(gòu)調(diào)研東江環(huán)保，關(guān)注業(yè)務(wù)布局、定增情況等。

　　新能源產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司同樣是機(jī)構(gòu)密集探訪的范圍。

　　記者梳理萬得數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，贏合科技(73.200, 6.20, 9.25%)(300457.SZ)、先導(dǎo)股份(143.000, 7.62, 5.63%)(300450.SZ)、當(dāng)升科技(27.290, -1.21, -4.25%)(300073.SZ)、中穎電子(21.030, -0.46, -2.14%)(300327.SZ)、正海磁材(25.850, -0.01, -0.04%)(300224.SZ)、多氟多(18.77, 1.71, 10.02%)(002407.SZ)等多只新能源標(biāo)的出現(xiàn)機(jī)構(gòu)調(diào)研身影。

　　其中，向鋰電池行業(yè)轉(zhuǎn)型的贏合科技是機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的標(biāo)的。過去一個(gè)月，五批機(jī)構(gòu)前往公司調(diào)研，合計(jì)參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)數(shù)量的達(dá)到47家，機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)是公司產(chǎn)品在自動(dòng)化和智能化方面的發(fā)展情況。

　　先導(dǎo)股份在一個(gè)月內(nèi)亦接待了五批機(jī)構(gòu)調(diào)研，合計(jì)調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量有49家。機(jī)構(gòu)調(diào)研中最關(guān)心的是公司自動(dòng)化率的情況。對(duì)此，公司表示，目前鋰電生產(chǎn)廠商特別是高端鋰電生產(chǎn)廠商的自動(dòng)化率不到50%，全自動(dòng)化率的空間較大。

　　過去一個(gè)月，中穎電子同樣迎來6批機(jī)構(gòu)調(diào)研，調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量為14家。

　　記者注意到，浙商基金、中海基金、寶盈基金[微博]、匯豐環(huán)球資管和千合資本是參與調(diào)研的買方機(jī)構(gòu)。他們關(guān)注的是鋰電池芯片的應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、智能電表的投入等。