生意社7月25日訊　7月以來，吃藥行情已是A股市場最亮麗的一道風(fēng)景線。WIND數(shù)據(jù)顯示，16個(gè)交易日，上證指數(shù)僅微漲0.32%，醫(yī)藥生物板塊漲幅卻達(dá)到了8.52%，漲幅位居申萬23個(gè)一級行業(yè)第2。而就在二季度，該板塊卻位居板塊跌幅榜第七。 　　基金二季報(bào)顯示，基金持有醫(yī)藥生物股票數(shù)量從一季末的70只減至68只。但持股量由一季末的17.38億股，增至二季度末的19.14億股，持倉量增加10.13%。令人欣喜的是，279只基金重倉的68只醫(yī)藥股7月以來平均漲幅為9.11%，高出行業(yè)指數(shù)0.59個(gè)百分點(diǎn)，基金已累計(jì)實(shí)現(xiàn)賬面浮盈48億元。值得注意的是，基金二季度增持的39只醫(yī)藥股漲幅略高于剔除的12只股票，增持基金因此實(shí)現(xiàn)浮盈23.97億元。 　　業(yè)內(nèi)分析人士稱，對醫(yī)藥股的減持也反映了目前市場對醫(yī)藥行業(yè)政策如藥品降價(jià)幅度以及行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)提高還是有些擔(dān)憂。然而，仍然不乏基金積極看好醫(yī)藥板塊。嘉實(shí)、匯添富基金仍然看好下半年的醫(yī)藥板塊，將會出現(xiàn)機(jī)構(gòu)性的投資機(jī)會。 　　279基金吃藥浮盈48億元 　　《證券日報(bào)》基金周刊記者根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，二季度末，累計(jì)279只基金重倉醫(yī)藥生物板塊，涉及68只個(gè)股。 　　截止7月22日，7月以來的16個(gè)交易日，68只個(gè)股平均累計(jì)漲幅為9.11%，略微高出行業(yè)指數(shù)0.59個(gè)百分點(diǎn)。重倉的279只基金已累計(jì)實(shí)現(xiàn)賬面浮盈47.64億元。 　　期間，重倉個(gè)股漲幅前三甲的分別是同仁堂（7月上漲29.93%）、紫鑫藥業(yè)（7月上漲26%）、眾生藥業(yè)（7月上漲25%）。 　　同仁堂的搶眼表現(xiàn)令重倉基金長盛同慶A、銀華富裕主題和寶盈增強(qiáng)收益A、B 3只基金累計(jì)浮盈1.58億元。其中，長盛同慶A布局多達(dá)1000萬股，16天浮盈1.07億元。此外，泰達(dá)宏利成長等4基金因紫鑫藥業(yè)，共計(jì)浮盈6081.85萬元。眾生藥業(yè)乃長城中小盤的獨(dú)門重倉股，二成的漲幅令該基金獲得了210.39萬元的投資浮盈。 　　同時(shí)，68只個(gè)股中仍有7只個(gè)股7月不漲反跌。跌幅前三名分別是鑫富藥業(yè)、冠昊生物、天茂集團(tuán)。鑫富藥業(yè)和冠昊生物2只股票均被海富通旗下基金獨(dú)家持有，其中，鑫富藥業(yè)被海富通中小盤獨(dú)家持有，冠昊生物被海富通穩(wěn)固收益獨(dú)家持有。8.84%和8%的跌幅令2基金浮虧184.61和0.05萬元。此外，天茂集團(tuán)是大摩卓越成長的獨(dú)門重倉股。該基金3成的跌幅令該基金浮虧96萬元。 　　嘉實(shí)旗下9基金浮盈5.16億 　　數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)聚豐是這場吃藥行情的最大贏家。雖然該基金重倉醫(yī)藥板塊并非最多，重倉的2只個(gè)股中恒集團(tuán)和科倫藥業(yè)（分別持股達(dá)97387萬股和73388萬股）7月份漲幅分別達(dá)到了15.85%和11.56%，該基金也因此賬面浮盈共計(jì)2.39億元，占該基金二季末資產(chǎn)凈值的1.1%。 　　僅次于廣發(fā)聚豐，大成藍(lán)籌穩(wěn)健和嘉實(shí)主題精選布局吃藥行情分別獲得了2.34億元和1.38億元的投資浮盈，占2基金二季末資產(chǎn)凈值為1.9%和0.74%。 　　需要關(guān)注的還有2只以醫(yī)藥保健為主題的基金，7月1日至7月22日僅16個(gè)交易日，易方達(dá)醫(yī)療保健和匯添富醫(yī)藥保健的回報(bào)率分別為5.4%和7.11%。二季度，這一數(shù)字是-1.83%和-2.64%。匯添富醫(yī)藥保健7月表現(xiàn)突出，從二季度同類基金排名的32名升至7月的第4名。易方達(dá)醫(yī)療保健則繼續(xù)維持同類基金20名的水平。 　　從基金公司的角度講，62家基金公司中，59家旗下有基金重倉醫(yī)藥板塊，且7月1日截至7月23日，59家公司全部實(shí)現(xiàn)浮盈。 　　其中，嘉實(shí)基金公司旗下嘉實(shí)主題新動力等9只基金二季末布局云南白藥等12只個(gè)股。累計(jì)賬面浮盈5.16億元，排名59家基金公司之首。 　　記者細(xì)細(xì)分析這9只基金的重倉股發(fā)現(xiàn)，7月16個(gè)交易日，12只醫(yī)藥股平均漲幅達(dá)12.34%，高出行業(yè)指數(shù)3.82個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，二季度末，嘉實(shí)量化阿爾法、嘉實(shí)回報(bào)靈活配置和嘉實(shí)穩(wěn)固收益新進(jìn)山東藥坡、人福醫(yī)藥和東阿阿膠3只個(gè)股，漲幅都分別達(dá)到了14.41%、10.61%和12.53%。WIND 數(shù)據(jù)顯示，嘉實(shí)9只基金中的6只業(yè)績排名均位居同類基金前1/3。 　　基金借增持浮盈24億元 　　《證券日報(bào)》基金周刊記者通過對比基金一季報(bào)、二季報(bào)重倉股情況，基金重倉持有的醫(yī)藥股數(shù)量由一季末的70只減至二季度末的68只。12只一季度末重倉的醫(yī)藥股在二季度遭到了基金的拋棄。39只個(gè)股在二季度得到了基金不同程度的增持。 　　數(shù)據(jù)顯示，12只剔除股平均漲幅為9.6%。其中，泰信雙息雙利一季度的獨(dú)門重倉股升華拜克7月漲幅達(dá)到了31.59%。此外，九州通被4只基金持有，它也是7月以來截至上周末漲幅最低的一直股票，僅1.7%。 　　與此同時(shí)，基金增持的股票數(shù)量累計(jì)9.05億股。其中，中恒集團(tuán)被增持?jǐn)?shù)量最多，廣發(fā)聚豐、華商盛世成長和華商策略精選累計(jì)增持該股6711.38萬股。 　　值得注意的是，39只個(gè)股中，平均漲幅為9.84%，不僅高出行業(yè)指數(shù)1.32 個(gè)百分點(diǎn)，以及68只重倉醫(yī)藥股平均漲幅0.73個(gè)百分點(diǎn)，也略高二季度被剔除的12只個(gè)股0.24個(gè)百分點(diǎn)。 　　受此影響，增持的基金也實(shí)現(xiàn)浮盈23.97億元。其中，興全可轉(zhuǎn)債增持的紫鑫藥業(yè)漲幅26%，排名第一。該基金也獲得了2182.9的投資浮盈。 　　記者也注意到，被增持的39只個(gè)股中僅有華蘭生物7月呈現(xiàn)下跌趨勢，跌幅有1.15%。 　　華安策略優(yōu)選和華夏中小板ETF分別增持了300萬股和29.45萬股，2基金也分別浮虧389.847萬元和110.51萬元。 　　基金：醫(yī)藥選股最重要 　　匯添富醫(yī)藥保健掌舵人王詡就認(rèn)為，下半年醫(yī)藥板塊行情相對樂觀，但投資機(jī)會將是結(jié)構(gòu)性的，不太可能出現(xiàn)去年的普漲行情。但是，從政策面上講，下半年藥品降價(jià)政策的壓力較小；整個(gè)行業(yè)層面來說，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)比較小，一部分企業(yè)會承受業(yè)績壓力，但另一部分自身競爭優(yōu)勢較強(qiáng)的企業(yè)就不一定會承受較大的壓力。王詡為挑選個(gè)股要看企業(yè)所處的醫(yī)藥子行業(yè)的背景、管理團(tuán)隊(duì)、主導(dǎo)品種。 　　嘉實(shí)基金近日也表示，三季度仍要關(guān)注，大消費(fèi)板塊，其中就包括醫(yī)藥板塊。 　　近期值得關(guān)注的還有，部分醫(yī)藥股中報(bào)喜人。昆明制藥公告，今年上半年經(jīng)營凈利潤增長60%-80%；而紫鑫藥業(yè)在披露一季報(bào)的同時(shí)，就預(yù)告公司今年上半年凈利潤同比增長有望超過300%。 　　WIND數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日，醫(yī)藥生物板塊的整體市盈率達(dá)到39.11，按照從高到低排名，該板塊位居23個(gè)申萬一級行業(yè)第八。雖然，較二季度末35.95倍的市盈率略高，但是，和去年底44.77的市盈率相比，仍有下降。 　　中信證券近日表示，選擇醫(yī)藥股的標(biāo)的時(shí)，要考慮到大品種對小企業(yè)的業(yè)績貢獻(xiàn)彈性更大，因此投資者可以關(guān)注擁有重要品種的小企業(yè)。而長江證券稱，從全球范圍內(nèi)來看，目前新藥開發(fā)的難度在不斷加大。在接下來的幾年里，國外專利藥品專利將紛紛到期，如果企業(yè)能夠把握住機(jī)會進(jìn)行重磅藥品的首仿，在國內(nèi)競爭中將有望占得先機(jī)。（陳霖）