首批優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備公示。中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會昨日發(fā)布首批《優(yōu)秀國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品遴選結(jié)果》，其中，華潤萬東(20.00,0.500,2.56%)、新華醫(yī)療(34.13,0.550,1.64%)、迪瑞醫(yī)療(84.09,3.640,4.52%)、和佳股份(24.40,0.700,2.95%)、東軟集團(16.40,0.130,0.80%)子公司等上市公司產(chǎn)品，分別入選數(shù)字化X線機(DR)、彩色多普勒超聲波診斷儀(臺式)和全自動生化分析儀三個品目遴選名單。部分產(chǎn)品入選的上市公司，未來有望受益于政策導(dǎo)向變化帶來的國產(chǎn)設(shè)備需求的高速增長。

　　子行業(yè)方面，醫(yī)藥商業(yè)漲幅領(lǐng)先，上漲0.12%，醫(yī)療器械下跌0.57%，生物制品下跌2.14%，中藥下跌2.52%，醫(yī)療服務(wù)下跌2.64%，化學(xué)制藥下跌3.59。

　　個股方面，中源協(xié)和(43.50,2.520,6.15%)上周上漲14.59%，瑞康醫(yī)藥(33.58,2.090,6.64%)、九州通(18.38,0.200,1.10%)、樂普醫(yī)療(23.40,0.400,1.74%)等漲幅居前，仟源醫(yī)藥(27.13,0.660,2.49%)、柳州醫(yī)藥(51.05,0.890,1.77%)、科倫藥業(yè)(28.73,0.220,0.77%)、洪城股份(19.99,-0.050,-0.25%)等跌幅居前。

　　行業(yè)數(shù)據(jù)變化。上周中國成都中藥材價格指數(shù)為145.14，較前一周小幅回落，環(huán)比下跌0.40%。2014年12月17日，國內(nèi)國產(chǎn)維生素D3均價小幅下滑至145元/kg。

　　行業(yè)觀點

　　此輪周期股的大級別行情導(dǎo)致了前期高企的醫(yī)藥倉位整體性降低，未來子板塊表現(xiàn)將繼續(xù)分化;國企改革以及醫(yī)藥電商仍是短期及明年最需關(guān)注的主題，國企改革重點關(guān)注國藥集團,下屬上市公司國藥一致(45.40,-0.720,-1.56%)、國藥控股及國藥股份(29.49,-0.290,-0.97%)都將受益。同時，地方國資國企改革也在穩(wěn)步進行中，我們重點關(guān)注浙江震元(10.27,0.210,2.09%)。醫(yī)藥電商機構(gòu)爭論的焦點在于如何實現(xiàn)醫(yī)保的對接以及電子處方推出如何協(xié)調(diào)醫(yī)生利益，線上對醫(yī)藥線下的重新切分將使得有品牌力和渠道運營能力企業(yè)勝出。相關(guān)標的我們建議關(guān)注嘉世堂、一心堂(42.51,1.020,2.46%)、太安堂(12.05,0.090,0.75%)及 九州通。醫(yī)保控費對明年醫(yī)藥股，特別是中成藥以及部分競爭品種較多的化藥標的壓力較大，在政策預(yù)期不明確的情況下，市場認為這種擔(dān)心也已經(jīng)蔓延到醫(yī)療器械 子板塊，但我們認為醫(yī)療器械下半年的跑輸醫(yī)藥指數(shù)已經(jīng)反映該預(yù)期，明年仍有成長性好的醫(yī)療器械股能跳脫出來，我們短期重點推薦凱利泰(27.74,0.070,0.25%)。